一、20/21榨季总结

    20/21榨季11月9日南宁糖业明阳糖厂试机运行，11月10日南宁糖业股份有限公司明阳糖厂正式开榨，成为广西糖厂首家开榨糖。20/21榨季广西制糖期128天，开榨期间天气良好，压榨进度较快。广西20/21榨季共开榨糖厂79家，同比减少3家，压榨高峰期累计全部开榨糖厂日榨设计产能达到 60万吨/日。

图一：历年开榨糖厂数量对比

　　图二：广西历年甘蔗面积对比

　　近年来，广西深入开展现代特色农业产业“10+3”提升行动，经过5年精心打造，广西全区农业产业结构进一步调优，已成功打造形成粮食、蔗糖、水果、蔬菜、渔业、优质家畜6大千亿元产业集群，蚕桑、中药材、优质家禽3个500亿产业集群和一批百亿元产业，形成现代农业产业体系使得广西的产业调整也逐渐开始。不仅如此，近年来广西在实施的“旱改水”政策也从甘蔗地划出部分土地，政策的继续执行会影响甘蔗未来种植面积的拓展。

　　同时，广西双高基地从2015年开始建设，到2021年首批双高基地将满6年的种植期限，年满6年后双高基地是否继续种植甘蔗，也将会对广西的甘蔗种植面积带来新的变数。

　　从最近三个榨季看，广西甘蔗种植面积不断略减为主，2021/2022年榨季，广西全区糖料蔗种植面积预计1106万亩左右。

图三：广西榨季产糖率

图四：历年广西榨季糖产量

　　最近几年广西大力推广优良高糖品种，得益于良种的推广和天气的配合广西19/20榨季开始产糖率均处于历史高位，19/20榨季广西产糖率达到13.11%历史新高。产糖率的高位使得广西最近三个榨季产量稳定在600万吨上下。

图五：广西食糖累计销售均价

　　据不完全统计，20/21榨季广西糖料平均收购价516元/吨，同比略增，生产成本4400元/吨，同比持平。实现销售收入311亿元，同比减少15亿元，利税总额18亿元，70%的企业有盈利，农民种植收入254亿元，同比增加18元。其中，广西白砂糖含税平均售价5447元/吨，同比减少91元/吨。

　　二、展望21/22广西新榨季

　　1、天气方面，尽管拉尼娜气候影响已经确定12月到次年1月会发生中度拉尼娜现象。由于南北美、东南亚、中国等区域临近赤道太平洋，所以拉尼娜更多影响这些地区的农产品生长，从而带动农作物市场价格出现波动。拉尼娜对各国气候的影响有一定差异，一般来说会导致巴西南部干旱，东南亚降水增多。对于我国会出现南方降水偏少，冷空气频繁且寒潮势力强。

　　但是从天气预报显示情况未来10天整个南方都雨水稀少，广东广西闽南海南等可能滴雨不下，可能会导致天气题材炒作缺失，利于产区压榨进度和糖分的积累。

　　2、糖分变化上，甘蔗品种有特早熟、早熟、中熟、迟熟品种之分，12月、1月、2月都会有品种达到它的最高糖分。11月下旬到12月上旬情况看广西的天气温差良好，光照充足，对于甘蔗利于糖分的积累。近年来良种的推广基本稳定覆盖面积广，给甘蔗高产糖率创造一定的基础。预计21/22榨季广西甘蔗产糖率在12.4%—12.8%左右。

　　3、种植面积、产量方面，近年来旱改水田、广西全区农业产业结构进一步调优等因素影响，广西甘蔗种植面积处于维稳难增的局面。2021/2022年榨季预计广西全区糖料蔗种植面积1106万亩，受前期7-8月份严重旱情、台风天气影响，预计糖料蔗入榨量同比去年略降。

　　广西今年甘蔗种植面积略减，株高下降、有效茎微增与当前甘蔗产糖率持平左右依据判断，预计21/20榨季广西产量在600-620万吨左右。

　　4、广西糖厂吨糖不含税销售成本预计，影响的因素较多主要受到出糖率、到厂运费、糖厂财务、管理费用、副产品收益等因素影响，不同糖厂各项成本差异制糖成本也有上百元的差价。假设，21/22榨季广西甘蔗12.5%左右出糖率测算，副产品收益不变，考虑到部分燃料费用上涨、部分糖厂技改设备涨价。预计21/22榨季广西制糖厂吨糖成本是5200元/吨-5400元/吨左右，同比稍上涨100元/吨—200元/吨左右。

　　以上21/22榨季相关数据仅为预估，后期会根据实际情况进行调整。